投信推薦個股資訊

◆ 智原3035

1.智原1Q營收11.47億元(YOY –10.45%)低於法人預估,智原06年營收55.4億元(YOY -3.5%),EPS 4.74元, 06年營收首度出現衰退,顯示IP服務及ASIC市場遇到瓶頸,但在聯電加強IP授權費收入挹注,使得智原呈營收減但獲利增現象,07年1Q EPS有1.元以上實力。

2.智原技術團隊優良,從IP及ASIC領域跨入IC設計,將提供更完整的服務,短期雖對IP及ASIC客戶產生衝擊使營運不易表現,長期在聯電集團加持下,首度跨入IC設計工板(安全監控)製造料將帶來大量營收,可增加營運規模及有效提昇獲利,另聯電也加強智原IP權利金收入,長期前景看好,07年EPS挑戰7元,具高成長低本益比優勢。

◆ 宏達電2498

1.TI財報傳利多,增添高階手機想像空間,宏達電Q1營收236億元(YOY -1.7%),06年EPS高達57.8元居上市公司之冠,07年Q1 EPS 12.7元優於預期,第二季營運恢復成長動能,07年獲利展望良好,預估07年EPS挑戰60元,本益比著實委屈。

2.宏達電與歐洲電信大廠ORANGE及GOOGLE三方合作推出新手機,宏達電與GOOGLE的合作案除了提昇自有品牌知名度外,搭配GOOGLE的獨門生意將為宏達電帶來龐大商業利益,與電信大廠合推手機策略不變,華碩代工O2手機不順利,將有助宏達電爭取更多訂單,在自有品牌與電信大廠訂單成長下,07年營運前景樂觀。

◆ 5608四維航

1.波羅的海指數創新高, 全球經濟火熱, 原物料需求大增, 推動散裝航運運價, 四維航營收獲利明顯提昇。07年1Q營收6.9億元(YOY -1.84%), 主因06年第一季基期偏高, Q1 EPS高達1.75元, 隨著波羅的海指數創新高, 未來營收獲利展望樂觀。

2.全球原物料多頭行情, 第二季新船加入營運, 獲利展望樂觀, 07年散裝航運供需仍吃緊, 對於業者毛利大有助益, 第二季QOQ成長動能強勁可以預見, 07年高獲利可期, 又有高配息題材, 長線因高配息及高獲利預期股價仍具上漲空間。

◆ 1531高林股

1.高林股為典型中國收成股, 06年受大陸市場銷售下滑影響, 06年營收32.27億元(YOY -7.47%), 預估稅後EPS 2元。07年因大陸銷售漸回溫, 第一季營收8.15億元(YOY +3.85%), 第二季進入傳統旺季, 營收獲利將恢復成長動能。

2.07年人民幣升值, 大陸經濟成長火熱, 對裁縫機等民生需求大增, 高林股大陸獲利認列金額提昇, 且人民幣較台幣強勢, 高林股將有可觀匯兌收益, 推升營收及毛利成長, 預估07年EPS挑戰3.5元, 本益比僅8倍, 為最便宜中國收成股,進可攻退可守為短線優質首選。